ตัวเลือก การซื้อขาย ขอเสนอราคา

Options Prices. Options Prices - บทนำผู้ค้าเริ่มต้นซื้อขายมักจะงงงวยเมื่อพูดถึงการอ่านราคาตัวเลือกเนื่องจากมีราคาสามข้อเสนอราคาสำหรับแต่ละตัวเลือกสัญญาราคาเสนอซื้อ 3 ราคาเสนอราคาเสนอราคาและราคาสุดท้ายราคาที่แตกต่างกันเหล่านี้ไม่ เพียงสับสนผู้เริ่มต้นที่สมบูรณ์ แต่ยังผู้ค้าหุ้นเช่นกันผู้ค้าสต็อกมีช่วงเวลาที่ยากลำบากกับราคาตัวเลือกเป็นราคาเสนอและราคาล่าสุดของตัวเลือกหุ้นสามารถทำงานแตกต่างกันมากจากคนในสต็อก quotes. This กวดวิชาจะต้องอธิบายสิ่งที่แต่ละสาม ราคาตัวเลือกหมายถึงและวิธีการที่พวกเขาจะแตกต่างกันในพฤติกรรมจากเดียวกันสามราคาในราคาหุ้นเคล็ดลับการค้าขายตัวเลือกการระเบิดค้นหาว่านักเรียนของฉันทำกำไรได้มากกว่า 43 ต่อการค้ามั่นใจตัวเลือกการซื้อขายในตลาดสหรัฐแม้ใน Recession. Options ราคา - ถามราคาราคาเป็นราคาที่ผู้ผลิตในตลาดราคาหรือตัวเลือกอื่น ๆ ผู้ค้ากำลังขอตัวเลือกที่พวกเขาเป็นเจ้าของตอนนี้เป็นราคาที่นักลงทุนอื่น ๆ พยายามที่จะ หากคุณต้องการซื้อตัวเลือกทันทีคุณจะทำในราคาที่ต้องการราคาตัวอย่างเช่นสมมติราคาต่อไปนี้สำหรับวันที่ 35 มิถุนายนตัวเลือกการโทรของ บริษัท XYZ เสนอราคา 2 10 ถาม 2 40, ครั้งที่ 1 10. ซื้อวันที่ 35 มิถุนายนนี้ทันทีโดยคุณจะต้องซื้อในราคาเสนอราคา 2 ราคา 40 ชิ้น - ราคาเสนอซื้อราคาหุ้นเป็นราคาที่ผู้ผลิตในตลาดหรือผู้ค้าทางเลือกอื่น ๆ กำลังเสนอราคาตอนนี้เป็นราคาที่นักลงทุนรายอื่น ๆ กำลังพยายามซื้อตัวเลือกดังกล่าวซึ่งทำให้ราคาที่คุณจะขายหรือเลือกสั้น ๆ หากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกและต้องการขายได้ทันทีคุณสามารถทำได้ที่ราคาเสนอราคา ตัวเลือกราคาตัวอย่างสมมติว่าใบเสนอราคาต่อไปนี้สำหรับวันที่ 35 มิถุนายนตัวเลือกการโทรของ บริษัท XYZ ระบุ 2 10 ถาม 2 40, ครั้งที่ 1 10. หากคุณเป็นเจ้าของการโทรในวันที่ 35 มิถุนายนนี้แล้วคุณจะสามารถขายได้ทันทีที่ราคาเสนอราคา จาก 2 10. การซื้อถามและขายในราคาเสนอเป็นความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับตัวเลือกสำหรับผู้เริ่มต้นใช้งาน ผู้ขายจำเป็นต้องรู้ BUY เมื่อ ASK ขายเกี่ยวกับราคา BID. Options - ราคาล่าสุดราคาสุดท้ายคือสิ่งที่พ่นส่วนใหญ่พ่อค้าหุ้นเปิดตัวเลือกผู้ประกอบการค้าออกที่แรกราคาล่าสุดเป็นเพียงราคาที่ตัวเลือกที่มีการซื้อขายครั้งสุดท้ายที่ในการซื้อขายหุ้น, ราคาสุดท้ายมักจะเป็นตัวกำหนดมูลค่าปัจจุบันของหุ้นเพราะเป็นกิจกรรมการค้าที่ทำให้ราคาของหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงนี่คือเหตุผลที่ราคาสุดท้ายสำหรับหุ้นมักจะตรงกับราคาเสนอของตนหรือราคาเสนอหากหุ้นมีสภาพคล่องเพียงพออย่างไรก็ตาม ในการซื้อขายตัวเลือกราคาของตัวเลือกไม่จำเป็นต้องซื้อขายใด ๆ ที่จะย้ายราคาของการเปลี่ยนแปลงตัวเลือกเนื่องจากจำนวนของปัจจัยที่แตกต่างกันและที่สำคัญที่สุดของพวกเขาคือการเปลี่ยนแปลงในราคาของหุ้นอ้างอิงตราบเท่าที่ราคาของต้นแบบ หุ้นจะเพิ่มขึ้นราคาของตัวเลือกการโทรจะเพิ่มขึ้นโดยไม่ต้องมีการซื้อขายในตัวเลือกเหล่านั้นตรงกันข้ามตราบเท่าที่ราคาของหุ้นอ้างอิงจะลดลงราคาของตัวเลือกการวางจะเพิ่มขึ้นโดยไม่มีการซื้อขายใด ๆ ผู้ที่ใส่ตัวเลือกเช่นกันนี่คือเหตุผลที่ราคาสุดท้ายของตัวเลือกอาจแตกต่างกันมากจากการเสนอราคาหรือขอราคาเนื่องจากตัวเลือกที่อาจมีการซื้อขายเมื่อหลายวันก่อนในขณะที่สต็อกได้ย้ายไปนี้จะทำให้ราคาสุดท้ายชิ้นที่มีประโยชน์อย่างน้อย ของข้อมูลสำหรับการซื้อขายตัวเลือกอย่างไรก็ตามความใกล้ชิดของราคาล่าสุดในความสัมพันธ์กับราคาเสนอซื้อและปริมาณการซื้อขายอาจให้ตัวเลือกผู้ค้าบ่งชี้ถึงสภาพคล่องของตัวเลือกใด ๆ option. Options ราคาตัวอย่างการอ้างอิงต่อไปนี้สำหรับเดือนมิถุนายน 35 ตัวเลือกการโทรของ XYZ company. Bid 2 10 Ask 2 40, Last 1 10.You จะซื้อตัวเลือกการโทรในวันที่ 35 มิถุนายนในราคาเสนอขาย 2 40 และขายในราคาเสนอซื้อ 2 10 ราคาสุดท้ายของ 1 10 คือราคา มันถูกซื้อขายครั้งสุดท้ายเมื่อสต็อกของ บริษัท XYZ ลดลงมากและไม่ส่งผลต่อการซื้อขายที่เกิดขึ้นในขณะนี้ราคาของตัวเลือก - Bid Ask Spread ขณะที่คุณจะได้เรียนรู้โดยขณะนี้ชิ้นส่วนที่มีประโยชน์มากที่สุดของข้อมูลการกำหนดราคาสำหรับตัวเลือกหุ้นเป็น ราคาประมูลและ ถามราคาอีกชิ้นที่สำคัญของข้อมูลที่สามารถได้มาจากสองราคานี้คือ Bid Ask Spread. Bid Ask Spread เป็นเพียงความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อกับราคาเสนอซื้อและเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสภาพคล่องของสัญญา option และยังบอกด้วยว่า คุณสูญเสียล่วงหน้าของคุณในขณะที่ตำแหน่งวางอยู่ในของเหลวน้อยกว่าสัญญาเลือกโดยเฉพาะคือการเสนอราคากว้างขึ้นขอแพร่กระจายเนื่องจากผู้ผลิตในตลาดจำเป็นต้องเพิ่มผลกำไรในธุรกิจการค้าไม่กี่ที่ทำและการสูญเสียล่วงหน้าใหญ่ของคุณจะเป็น การสูญเสียนี้เรียกว่าการเสนอราคาขอกระจายการสูญเสียราคาสินค้าตัวอย่างเช่นสมมติราคาต่อไปนี้สำหรับวันที่ 35 มิถุนายนตัวเลือกการโทรของ บริษัท XYZ ตรวจสอบ 2 10 ถาม 2 40 ครั้งสุดท้าย 1 10. เบี้ยประกันที่ถามคือ 0 30 2 40 - 2 10 ซึ่งหมายความว่าสำหรับทุกสัญญาที่คุณซื้อคุณสูญเสีย 30 ล่วงหน้าเนื่องจากการเสนอราคาขอกระจายการสูญเสียและคุณสูญเสีย 30 ต่อสัญญาก่อนที่ค่าคอมมิชชั่นที่คุณควรซื้อตัวเลือกและทันทีขายพวกเขาพ่อค้าวันที่มีความไวโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการเสนอราคาขอแพร่กระจายเพราะกว้าง ราคาเสนอ spread อาจช่วยลดความเป็นไปได้ในการทำกำไรได้ตั้งแต่เริ่มต้นการซื้อขาย option ตัวเลือกของเหลวมาก ๆ เช่น QQQQ จะมีการเสนอราคาประมาณ spread ของ 0 05 ในขณะที่ option contracts มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยอาจมีการเสนอราคาประมาณ spread ประมาณ 10 ของราคาเสนอราคามากสัญญา illquid ตัวเลือกอาจมีการเสนอราคาถามแพร่กระจายกว้างประมาณ 3 00 หรือ 50 ของราคาของถามและอื่น ๆ ข้อเสนอราคาคำถามการทำงานของตัวเลือก Market Maker เสนอราคา Spread Spread ถามราคาในดัชนีหุ้น หรืออีทีเอฟอาจแตกต่างกันไปตั้งแต่สองถึงสองสามดอลลาร์ในวันนี้โดยทั่วไปการเสนอราคาขอกระจายจะแคบกว่าในอดีตเนื่องจากการแลกเปลี่ยนหลายจุดเด่นของการค้าอิเล็กทรอนิกส์และผู้ผลิตในตลาดที่แข่งขันกันเพื่อการค้าขายทางเลือกเพื่อการไหลเวียน จำไว้ว่าคุณ don t เสมอต้องจ่ายข้อเสนอหรือขายการเสนอราคาเมื่อคุณค้าตัวเลือกโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อแพร่กระจายระหว่างการเสนอราคาถามกว้างคุณสามารถค่อนข้างบ่อยประสบความสำเร็จในการทำงานสั่งซื้อ จำกัด ที่มาก c ดีมีค่าทางทฤษฎีขึ้นอยู่กับความผันผวนโดยนัยและอื่น ๆ ชาวกรีกที่พร้อมใช้งานบนแพลตฟอร์มการซื้อขายจำนวนมากวันนี้ แต่กฎของหัวแม่มือฉันมักจะใช้คือการใช้เวลาในช่วงกลาง ราคาระหว่างราคาเสนอเป็นราคายุติธรรมในขณะนั้นในเวลาสำหรับตัวเลือกอย่าลืมตรวจสอบการประท้วงคู่รอบ ๆ ตัวที่คุณสนใจด้วยเพื่อให้แน่ใจว่าตัวเลือกใดตัวหนึ่งไม่ได้อยู่นอกขอบเขตในแง่ของ การกำหนดราคาและความผันผวนโดยนัยภาระผูกพันหลักสำหรับผู้ผลิตในตลาดคือการจัดหาตลาดเหลวและเติมการไหลของคำสั่งซื้อของลูกค้ากุญแจสำคัญในการจดจำคือหนึ่งในเครื่องกำเนิดผลกำไรหลักสำหรับผู้ผลิตในตลาดเดลต้าที่เป็นกลางคือราคาเสนอขายเนื่องจากมีการป้องกันความเสี่ยง deltas ที่พวกเขาซื้อขายเมื่อพวกเขาใช้ด้านอื่น ๆ ของคำสั่งซื้อสำหรับผู้ซื้อตัวเลือกทุกมีผู้ขายและในทางกลับกัน บริษัท ทำตลาดอยู่ในด้านอื่น ๆ ของการทำธุรกรรมของคุณดังนั้นการแพร่กระจายขอเสนอราคากว้างขึ้นคือ, กำไรทางทฤษฎีและที่เกิดขึ้นจริงมากขึ้นที่ผู้ผลิตทำกำไรได้ตัวอย่างเช่นถ้าตัวเลือกมีราคาเสนอ 2 00 เสนอขาย 2 50 MM จ่าย 200 และขายได้ 250 ในโลกที่สมบูรณ์แบบเขาจะซื้อและขายตรงเดียวกัน จำนวนของตัวเลือกเหล่านั้นสำหรับราคาที่แน่นอนเหล่านั้นออกจากตำแหน่งสุทธิที่ 0 ณ สิ้นวันและกำไร arbitrage ปลอดจากความเสี่ยง 50 ต่อสัญญาซื้อขายในตัวอย่างที่สมมุติฐานอัตรากำไรโดยรวมของการเสนอราคาถามแพร่กระจายเป็น 25 ยัง ขึ้นอยู่กับราคากลาง aka มูลค่ายุติธรรมประมาณ 2 25 ถ้าคุณจ่ายตรงถามหรือขายเสนอราคาที่คุณให้ขึ้นประมาณ 11 ขอบทั้งสองด้านของการทำธุรกรรมให้กับผู้ผลิตในตลาดเพื่อเป็นพ่อค้าตัวเลือกค้าปลีก, คุณควรลดต้นทุนการใช้จ่ายเงินสดและความเสี่ยงสูงสุด 10 ครั้งต่อสัญญาหรือประมาณ 4 จากราคา 2 50 คุณสามารถลดต้นทุนการจัดส่งได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ อีกครั้งลดขอบมากกว่ามูลค่ายุติธรรมที่คุณให้ได้ถึง 15 จาก 25 ลงไป ly 6 กำไรในแต่ละด้านของการค้ามากขึ้นมีเหตุผลในมุมมองของฉันสิ่งที่ดีคือในปัจจุบันมีการแข่งขันมากสำหรับปริมาณตัวเลือกและมี 1 นัด, 0 01 เพิ่มขึ้นราคา ฯลฯ คุณมีแนวโน้มมากขึ้นในตัวอย่าง เช่นเดียวกับด้านบนเพื่อให้ได้คำจำกัดความด้านล่างหรือด้านบนของราคาเสนอในวันที่ราคาเศษส่วนเมื่อฉันเป็นผู้ผลิต CBOE floor market การเพิ่มขึ้นขั้นต่ำของตัวเลือกคือ 1 8 ในตัวเลือกมากกว่า 3 1 16 ด้านล่างที่เท่ากับ 12 5 หรือ 6 25 วันนี้คุณเห็น 0 02 2 ถามราคาเสนอราคาใน SPYders เช่นการจัดการที่ดีมากสำหรับนักลงทุนรายย่อยเมื่อคุณกำลังติดต่อกับธุรกิจการค้าหลายขาที่มีมากกว่าหนึ่งตัวเลือกที่เกี่ยวข้องเช่น การแพร่กระจายของเดบิตการกระจายปฏิทินการกระจายเครดิตผีเสื้อและ condors ผลของการแพร่กระจายการเสนอราคาการเสนอราคาถูกคูณคุณกำลังติดต่อกับ 2x เสนอราคาในส่วนที่เกี่ยวกับธุรกิจการค้า 2 ขาเช่นนั้นยิ่งมีความสำคัญมากในการคำนวณยุติธรรม ค่าแล้วทำงานคำสั่งซื้อของคุณเป็นไม่ t ให้ขึ้นมากเกินไปกับผู้ที่ค้าของคุณดูตัวอย่างกรณีศึกษาล่าสุดจากบริการ ETF Tradr เรามีผลกำไรที่ดีในธนาคารในภูมิภาค ETF NYSEARCA RKH กับหยาบคายหย่อนหนี้ใส่ RKH เป็นหนึ่งในหุ้นเหล่านั้น ที่ราคาที่ยกมาในตัวเลือกที่มักจะกว้างมากขึ้นกว่าราคาที่แท้จริงที่คุณจะได้รับเต็มไปด้วยในสถานการณ์เช่นนี้การแพร่กระจายบัตรเดบิต 5 จุดของเรามีราคาที่ 2 80 โดย 4 00 สมาชิกของเราจ่ายเงิน 2 20 ในกรณีนี้คุณจะ เสนอราคาเฉลี่ย 6 80 2 หรือ 3 30 เพื่อหามูลค่าปัจจุบันที่แท้จริงในขณะนั้นดังนั้นเราจึงได้ออกประกาศเตือนราคาตลาดเพื่อขายครึ่งหนึ่งของตำแหน่งที่ 3 20 ซึ่งให้ราคาเพียง 10 ดอลลาร์ต่ำกว่าที่มองว่าเป็นมูลค่ายุติธรรม นอกจากนี้ตำแหน่งนี้ค่อนข้างลึกในเงินในเวลานี้ซึ่งทำให้มีแนวโน้มที่จะเต็มไปด้วยมูลค่าที่แท้จริงเราได้เต็มไปโดยทั่วไปในราคาที่ดีกว่าคำสั่ง จำกัด ของเราและเสนอราคาประมูลเสนอราคาลดลงอย่างมากเช่นกัน เป็นระยะเวลาหนึ่งคุณอาจสงสัยว่าทำไมต้อง don tt เดี๋ยวก่อนความปลอดภัยเช่นนี้บางครั้งดูเหมือนว่าอาจมีข้อตกลงที่ไม่ได้พูดระหว่างผู้ที่ทำตลาดในตัวเลือกที่จะออกจากราคาเสนอขอให้กว้างกว่าที่พวกเขาจริงๆจะใช้เวลา ประโยชน์ของการสั่งซื้อของตลาดและผู้ค้าสามเณรฉันไม่ได้บอกว่านี่คือการสมรู้ร่วมคิดชั่วร้ายก็สามารถเป็นได้ว่าตลาดหลักทำให้ บริษัท มีราคาเสนอเริ่มต้นถามราคาในเครื่องคอมพิวเตอร์ที่มีการเสนอราคากว้างมากขอ spreads. Generally ปริมาณต่ำทั้งพื้นฐาน หรือตัวเลือกของพวกเขาสามารถมีส่วนร่วมในการเสนอราคาเหล่านี้กว้างขึ้นถามกระจายพวกเขายัง don t ต้องการที่จะจับ off guard โดยฆ่าของคำสั่งซื้ออิเล็กทรอนิกส์ที่อาจนำไปสู่การย้ายใหญ่ในสต็อกเพื่อให้พวกเขาให้ตัวเองเลื่อนขึ้นโดยการโพสต์เสนอราคากว้างขึ้นถามกระจาย กระนั้นคุณ don t เคยต้องการที่จะให้ขึ้นที่ขอบมากเมื่อการซื้อขายสำหรับคำสั่งซื้อสามารถกำหนดราคาเสนอ Spreads. Bottom บรรทัดตัวเลือกมากขึ้นมีการเพิ่มขึ้นตี 1 ราคาและตัวเลือกที่อาจมีเพียงไม่กี่เดิมพัน cents แนวโน้มการเติบโตนี้เป็นประโยชน์ต่อผู้ประกอบการค้าปลีกและถ้าความปลอดภัยมีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและมีการกระจายตัวแคบคุณอาจไม่ต้องการทำงานด้านล่างข้อเสนอหรือสูงกว่าราคาเสนอ แต่คุณต้องตระหนักถึงการเสนอราคา ถามการแพร่กระจายเมื่อมีการซื้อขายและอย่ากลัวที่จะสั่งซื้อโดยมีราคาใกล้เคียงกับราคากลางโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ Spread กว้าง ๆ ดูเป็นพื้นฐานของค่าใช้จ่ายของตัวเลือกไม่ใช่จำนวนเงินตัวอย่างเช่น 0 40 บนตัวเลือก 2 00 คือ 25 ในขณะที่ 0 40 ในตัวเลือก 6 00 เป็นเพียง 6 7 การเก็บรักษาไว้ในกระเป๋าของคุณที่พิเศษ 5, 10, 20 หรือมากกว่าต่อสัญญาเมื่อราคาดูเหมือนว่า out of-whack สามารถเพิ่มได้ถึง 100s และ คุณจะได้รับการเติมเต็มในราคาที่ดีกว่าของคุณมากขึ้นบ่อยครั้งที่คุณคิดว่าฉันเป็นลูกค้า RKH ระยะสั้นจะสั้น ตำแหน่ง RKH บางส่วนเกี่ยวกับบทความนี้ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับวิธีการอ่านตารางตัวเลือก A ผู้ค้ามากขึ้นได้เรียนรู้จากผลประโยชน์มากมายที่มีให้กับพวกเขาผ่านการใช้ตัวเลือกปริมาณการซื้อขายในตัวเลือกได้แพร่หลายไปตลอดหลายปีแนวโน้มเช่นนี้ได้รับแรงหนุนจากการถือกำเนิดของการค้าอิเล็กทรอนิกส์และการเผยแพร่ข้อมูลผู้ค้าบางรายใช้ ตัวเลือกในการเก็งกำไรในทิศทางราคาอื่น ๆ เพื่อป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่หรือที่คาดการณ์ไว้และอื่น ๆ ที่ยังคงสร้างตำแหน่งที่ไม่ซ้ำกันที่ให้ผลประโยชน์ไม่ได้เป็นประจำสำหรับผู้ประกอบการค้าเพียงดัชนีอ้างอิงดัชนีหรือสัญญาฟิวเจอร์สเช่นความสามารถในการทำเงินหาก การรักษาความปลอดภัยพื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลงโดยไม่คำนึงถึงเป้าหมายของพวกเขากุญแจสำคัญในการประสบความสำเร็จอย่างหนึ่งคือการเลือกตัวเลือกที่เหมาะสมหรือการผสมผสานของตัวเลือกต่างๆที่จำเป็นในการสร้างตำแหน่งที่มีความต้องการในการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงต่อความพอใจด้วยเช่นกัน ผู้ประกอบการมักจะมองหาชุดข้อมูลที่มีความซับซ้อนมากขึ้นเมื่อพูดถึงตัวเลือกมากกว่าผู้ค้าในทศวรรษที่ผ่านมาวันเก่า ๆ ของตัวแทนจำหน่ายราคาพิเศษ ในสมัยก่อนหนังสือพิมพ์บางฉบับใช้เรียงแถวและแถวของข้อมูลราคาเสนอราคาที่แทบไม่เข้าใจซึ่งอยู่ลึกเข้าไปในส่วนของการเงินเช่นที่แสดงในรูปที่ 1. รูปที่ 1 ข้อมูลตัวเลือกจากหนังสือพิมพ์ Investor s Business Daily และ Wall Street Journal รวมถึงรายชื่อบางส่วนของข้อมูลตัวเลือกสำหรับหลายหุ้น optionable ใช้งานมากขึ้นรายชื่อหนังสือพิมพ์เก่ารวมส่วนใหญ่เพียงพื้นฐานของ P หรือ C เพื่อบ่งชี้ว่าตัวเลือกโทรหรือใส่, ราคานัดหยุดงาน, ราคาซื้อขายล่าสุดสำหรับ ตัวเลือกและในบางกรณีปริมาณและตัวเลขดอกเบี้ยที่เปิดอยู่และในขณะนี้ได้ดีและดีหลายวันนี้ผู้ค้าตัวเลือกมีความเข้าใจมากขึ้นของตัวแปรที่ขับเคลื่อนการค้าเลือกในตัวแปรเหล่านี้มีจำนวนค่ากรีกมาจาก รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกความผันผวนของตัวเลือกโดยนัยและการเสนอราคาที่สำคัญทั้งหมดขอแพร่กระจายเรียนรู้เพิ่มเติมในการใช้กรีกเพื่อทำความเข้าใจกับ Options. As ผลให้ผู้ค้ามากขึ้นกำลังมองหาข้อมูลตัวเลือกผ่านทางออนไลน์ ในขณะที่แต่ละแหล่งมีรูปแบบของตัวเองสำหรับการนำเสนอข้อมูลตัวแปรหลัก ๆ ได้แก่ สิ่งที่ระบุไว้ในรูปที่ 2 รายชื่อตัวเลือกที่แสดงในรูปที่ 2 มาจากซอฟต์แวร์ Optionetics Platinum ตัวแปรที่แสดงเป็นรายการที่มีการศึกษามากที่สุดในปัจจุบัน trader. Figure 2 March ตัวเลือกการโทรสำหรับ IBM ข้อมูลที่แสดงในรูปที่ 2 แสดงข้อมูลต่อไปนี้ 1 คอลัมน์ OpSym ฟิลด์นี้กำหนดสัญลักษณ์หุ้น IBM, เดือนสัญญาและปี MAR10 หมายถึงเดือนมีนาคมปี 2010 ราคาการประท้วง 110, 115 , 120, ฯลฯ และไม่ว่าจะเป็นสายหรือตัวเลือกใส่ C หรือ P. Column 2 Bid pts ราคาเสนอซื้อเป็นราคาล่าสุดที่เสนอโดยผู้ทำการตลาดเพื่อซื้อตัวเลือกใด ๆ สิ่งนี้หมายความว่าถ้าคุณใส่ ตลาดเพื่อขายมีนาคม 2010, 125 โทรคุณจะขายได้ที่ราคาเสนอซื้อ 3 40.Column 3 Ask pts ราคาถามเป็นราคาล่าสุดที่เสนอโดยผู้ทำตลาดเพื่อขายตัวเลือกหนึ่งสิ่งนี้หมายความว่าถ้า คุณป้อนคำสั่งซื้อของตลาด ที่จะซื้อมีนาคม 2010, 125 โทรคุณจะซื้อได้ในราคาที่ขอจาก 3 50.NOTE ซื้อที่เสนอราคาและการขายที่ถามเป็นวิธีการที่ผู้ผลิตในตลาดทำให้ชีวิตของพวกเขามีความจำเป็นสำหรับผู้ประกอบการค้าตัวเลือกที่จะต้องพิจารณาความแตกต่างระหว่าง ราคาเสนอซื้อและราคาถามเมื่อพิจารณาการค้าตัวเลือกใด ๆ ตัวเลือกที่ใช้งานมากขึ้นโดยปกติการเสนอราคาที่เข้มงวดมากขึ้นการแพร่กระจายกว้างอาจเป็นปัญหาสำหรับผู้ค้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ประกอบการค้าระยะสั้นถ้าราคาเสนอคือ 3 40 และถามคือ 3 50 นัยว่าถ้าคุณซื้อตัวเลือกหนึ่งช่วงเวลาที่ 3 50 ถามและหันไปรอบ ๆ และขายมันทันทีหลังจากที่เสนอราคา 3 40 แม้ว่าราคาของตัวเลือกไม่ได้เปลี่ยนคุณจะสูญเสีย -2 85 ใน การค้า 3 40-3 50 3 50.Column 4 Extrinsic Bid Ask pts คอลัมน์นี้แสดงจำนวนของพรีเมี่ยมเวลาที่สร้างขึ้นในราคาของแต่ละตัวเลือกในตัวอย่างนี้มีสองราคาหนึ่งขึ้นอยู่กับราคาเสนอซื้อและอื่น ๆ ในถาม ราคานี่เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบเนื่องจากตัวเลือกทั้งหมดจะสูญเสียพรีเมี่ยมทุกครั้ง ดังนั้นค่านี้สะท้อนถึงจำนวนเงินทั้งหมดของพรีเมี่ยมเวลาที่สร้างขึ้นในปัจจุบันในราคาของตัวเลือกคอลัมน์ 5 ความผันผวนโดยนัย IV การเสนอราคาถามค่านี้คำนวณโดยรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเช่นแบบจำลอง Black Scholes และแสดงถึง ระดับความผันผวนของความผันผวนในอนาคตที่คาดว่าจะขึ้นอยู่กับราคาปัจจุบันของตัวเลือกและตัวเลือกอื่น ๆ ที่รู้จักกันในการกำหนดราคาตัวแปรรวมทั้งระยะเวลาจนถึงวันหมดอายุความแตกต่างระหว่างราคานัดหยุดงานและราคาหุ้นที่เกิดขึ้นจริงและอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง การเสนอราคาขอให้เบี้ยประกันภัยเพิ่มขึ้นในราคาของตัวเลือกและในทางกลับกันหากคุณมีสิทธิ์เข้าถึงช่วงค่าทางประวัติศาสตร์ของค่า IV สำหรับความปลอดภัยในคำถามคุณสามารถระบุได้ว่าระดับปัจจุบันของมูลค่าภายนอกอยู่ในระดับสูงหรือไม่ สำหรับการเขียนตัวเลือกหรือต่ำสุดที่ดีสำหรับการซื้อ options. Column 6 Delta Bid Ask Delta เป็นค่ากรีกที่ได้จากรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกและซึ่งหมายถึงหุ้นเทียบเท่า po ตัวเลือกการเรียกเดลต้าสำหรับตัวเลือกการโทรอาจมีตั้งแต่ 0 ถึง 100 และสำหรับตัวเลือกการฝากตั้งแต่ 0 ถึง -100 คะแนนความเสี่ยงด้านเงินรางวัลในปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับการถือครองตัวเลือกการโทรด้วยเดลต้าเท่ากับ 50 ถือเป็นหลักเท่ากับการถือหุ้น 50 หุ้น หุ้นหากหุ้นขึ้นไปหนึ่งจุดตัวเลือกจะได้รับประมาณครึ่งหนึ่งจุดตัวเลือกเพิ่มเติมคือเงินที่มากขึ้นตำแหน่งทำหน้าที่เหมือนตำแหน่งหุ้นในคำอื่น ๆ เช่นเดลต้าวิธี 100 ตัวเลือก การค้ามากขึ้นเช่นหุ้นอ้างอิงเช่นตัวเลือกกับเดลต้าของ 100 จะได้รับหรือสูญเสียหนึ่งจุดเต็มสำหรับการได้รับเงินดอลลาร์หรือการสูญเสียในราคาหุ้นพื้นฐานสำหรับการตรวจสอบเพิ่มเติมการใช้กรีกเพื่อทำความเข้าใจ Options. Column 7 Gamma Bid ถาม Gamma เป็นอีกหนึ่งค่าภาษากรีกที่ได้จากรูปแบบการกำหนดราคาของตัวเลือก Gamma บอกคุณว่าจะมีตัวเลือกมากมายที่จะได้รับหรือไม่ถ้าหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้นตามจุดสูงสุดหนึ่งจุดตัวอย่างเช่นถ้าเราซื้อการเรียกเก็บเงินในเดือนมีนาคม 2010 125 โทรที่หมายเลข 3 50 เรา จะมีเดลต้า จาก 58 20 กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าหุ้นของไอบีเอ็มเพิ่มขึ้นโดยเงินดอลลาร์ตัวเลือกนี้ควรได้รับประมาณ 0 5820 ในมูลค่านอกจากนี้หากสต็อกเพิ่มขึ้นในราคาวันนี้โดยจุดหนึ่งตัวเลือกนี้จะได้รับ 5 65 deltas ค่าแกมมาปัจจุบันและจะ แล้วมีเดลต้า 63 85 จากนั้นมีกำไรอีกจุดหนึ่งในราคาของหุ้นจะส่งผลให้ได้ราคาสำหรับตัวเลือกของประมาณ 0 6385.Column 8 Vega Bid ถาม pts IV Vega เป็นค่ากรีกที่ระบุจำนวนโดย ซึ่งราคาของตัวเลือกที่จะคาดว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงตาม แต่เพียงจุดเดียวเพิ่มขึ้นในความผันผวนโดยนัยดังนั้นมองอีกครั้งที่มีนาคม 2010 125 โทรถ้าความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นจุดหนึ่ง 19 04-20 04 ราคาของ ตัวเลือกนี้จะได้รับ 0 141 นี้บ่งชี้ว่าทำไมจึงเป็นที่นิยมในการซื้อตัวเลือกเมื่อความผันผวนโดยนัยต่ำคุณจ่ายพรีเมี่ยมเวลาค่อนข้างน้อยและเพิ่มขึ้นตามมาใน IV จะขยายตัวราคาของตัวเลือกและการเขียนตัวเลือกเมื่อความผันผวนโดยนัยสูงมากขึ้น พรีเมี่ยมคือ avai lable และการลดลงของ IV ในภายหลังจะยุบราคาของ option คอลัมน์ 9 Theta Bid Ask pts day ตามที่ได้กล่าวไว้ในคอลัมน์ค่าภายนอกค่าตัวเลือกทั้งหมดจะสูญเสียพรีเมี่ยมทั้งหมดโดยการหมดอายุนอกจากนี้การสลายตัวตามเวลาที่เป็นที่รู้จักเร่ง เนื่องจากการหมดอายุใกล้เข้ามา Theta เป็นค่ากรีกที่บ่งบอกว่าค่าตัวเลือกใดจะสูญเสียไปกับการผ่านหนึ่งวันในปัจจุบัน ณ วันที่เดือนมีนาคม พ. ศ. 2553 125 Call จะสูญเสีย 0 0431 ของมูลค่าที่เกิดจากการผ่านเพียงครั้งเดียว แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงตัวเลือกและค่ากรีกอื่น ๆ คอลัมน์ 10 ปริมาณนี้จะบอกคุณว่ามีการซื้อขายสัญญาระหว่างตัวเลือกใดโดยเฉพาะในช่วงเซสชันล่าสุดกี่ครั้งโดยปกติแล้วจะไม่ใช่ตัวเลือกที่มีปริมาณมากจะมีการเสนอราคาที่ค่อนข้างเข้มงวดมากขึ้น เป็นคู่แข่งที่จะซื้อและขายตัวเลือกเหล่านี้เป็นที่ดีคอลัมน์ 11 เปิดดอกเบี้ยมูลค่านี้บ่งชี้จำนวนรวมของสัญญาของตัวเลือกเฉพาะที่ได้รับการเปิด แต่ยังไม่ได้รับการชดเชยคอลัมน์ 12 Strike ราคาการประท้วงสำหรับตัวเลือกในคำถามนี่คือราคาที่ผู้ซื้อเลือกนั้นสามารถซื้อการรักษาความปลอดภัยที่จุดเริ่มต้นได้ที่ถ้าเขาเลือกที่จะใช้ตัวเลือกของเขานอกจากนี้ยังเป็นราคาที่นักเขียนของตัวเลือกต้องขายหลักทรัพย์พื้นฐานหาก ตัวเลือกถูกใช้สิทธิกับเขาตารางสำหรับตัวเลือกการเลือกที่จะคล้ายกันกับสองความแตกต่างหลักตัวเลือกมีราคาแพงกว่าที่ต่ำกว่าราคาการนัดหยุดวางตัวเลือกมีราคาแพงมากขึ้นราคาที่สูงขึ้นด้วยการเรียกร้องที่ต่ำกว่าราคานัดหยุดงาน มีราคาตัวเลือกสูงสุดซึ่งราคาตัวเลือกลดลงในแต่ละระดับการประท้วงที่สูงขึ้นทั้งนี้เนื่องจากราคาการประท้วงที่ต่อเนื่องกันเป็นจำนวนเงินน้อยกว่าหรือมากขึ้นกว่านั้นเงินแต่ละรายมีค่าที่อยู่ภายในน้อยกว่าตัวเลือกที่ ลดราคาต่อไปด้วยทำให้มันเป็นเพียงตรงข้ามเป็นราคาการนัดหยุดงานไปสูงกว่าใส่ตัวเลือกกลายเป็นน้อยออกจากเงินหรือมากกว่าในเงินและจึงเพิ่มมูลค่าภายในดังนั้นด้วย ทำให้ราคาตัวเลือกมีมากขึ้นเนื่องจากราคานัดหยุดงานเพิ่มขึ้นสำหรับตัวเลือกการโทรค่าเดลต้ามีค่าเป็นบวกและสูงกว่าในราคาที่ถูกลงสำหรับตัวเลือกการวางจำหน่ายค่าเดลต้าเป็นค่าลบและสูงกว่าราคาตีราคาที่สูงขึ้นค่าลบสำหรับตัวเลือกการวาง เกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาเป็นตัวแทนของหุ้นเทียบเท่าตำแหน่งการซื้อตัวเลือกใส่คล้ายกับการป้อนตำแหน่งสั้น ๆ ในหุ้นดังนั้นค่าเดลต้าลบลบการซื้อขายและระดับความซับซ้อนของผู้ประกอบการค้าตัวเลือกเฉลี่ยได้มาไกลตั้งแต่ตัวเลือก การซื้อขายเริ่มต้นเมื่อหลายสิบปีที่ผ่านมาจอแสดงผลใบเสนอราคาในวันนี้แสดงถึงความก้าวหน้าเหล่านี้